Der Hypothekenmarkt in den Niederlanden von englischen Analysten bewertet
Kop-Munt, Samstag, 21. Oktober 2017
In keinem anderen Land in Europa haben so viele Hausbesitzer eine Hypothek wie in den Niederlanden. Sechs von sieben Hausbesitzern haben eine Hypothek. In Belgien sind es vier von sieben, und das ist in Europa immer noch hoch. In Deutschland beispielsweise hat nur die Hälfte der Eigentümer eine Hypothek. In Polen trifft dies nur in einem von acht Fällen zu. Die Hypothekarzinserleichterung ermutigte niederländische Hausbesitzer, ihre Hypothek nicht zurückzuzahlen. Deshalb geschah dies viel seltener als in anderen Ländern.
Gute Zahlungsmoral kompensiert relativ hohe LTV (Loan-to-value, Hypothek im Verhältnis zum Hauswert)
Die Kritik am hohen LTV-Grenzwert in den Niederlanden wurde häufig gehört. Im übrigen Europa beläuft sich der LTV für neue Hypotheken auf maximal 80 Prozent, in den Niederlanden auf 101 Prozent im vergangenen Jahr. Nächstes Jahr muss sie auf 100% reduziert werden. Der Gedanke ist, dass Privatpersonen mit einem hohen LTV stärker gefährdet sind, aber relativ gesehen haben die Niederlande dank der guten Zahlungsmoral nur einen geringen Prozentsatz an Zahlungsausfällen. In einem anderen Artikel hat der niederländische Hausbesitzerverband bereits erklärt, warum das niederländische System gut funktioniert. Dennoch freuen sich Finanzanalysten im Ausland - und insbesondere die der Finanzaufsichtsbehörden - über die 2013 eingeführten Restriktionen. Die angekündigten Regierungsmaßnahmen sind in London aus makroökonomischer Sicht gut angekommen.
Große Rentensparguthaben gegen ausstehende Hypothekenschulden
Ende 2016 waren in den Niederlanden 664 Mrd. Baufinanzierungen ausstehend. Damit sind die Niederlande nach dem Vereinigten Königreich, Deutschland und Frankreich der viertgrößte Hypothekenmarkt in der EU. Gegenüber dieser relativ hohen kollektiven Hypothekenverschuldung gibt es eine der höchsten Ersparnisse im Rentenbereich weltweit. Im Jahr 2016 betrug das Vorsorgekapital 168 Prozent des Bruttoinlandsprodukts, das anteilig höchste der Welt. Das Zentralbüro der Statistik errechnete das Pensionsvermögen im Jahr 2016 auf mehr als 1.700 Milliarden Euro, rund 2,5 Mal so hoch wie die ausstehende Hypothekarschuld.
In den Niederlanden ist das Überschwingen der Hypothekarkredite beliebter als im EU-Durchschnitt. Da die niederländischen Hypotheken länger laufen und sich auf eine höhere Verschuldung beziehen, lohnt es sich für die niederländischen Verbraucher, ihren Hypothekenanbieter während der Laufzeit zu wechseln.
Bodenzinsen noch nicht erreicht
Analysten gehen davon aus, dass der niederländische Wohnungsmarkt aufgrund der wachsenden Wirtschaft und des zunehmenden Verbrauchervertrauens vorerst weiter florieren wird. Steigende Preise sind für die Verbraucher noch kein Problem: Die Hypothekarzinsen in den Niederlanden sind immer noch "historisch niedrig". Während die Zinsen in anderen europäischen Ländern den Tiefpunkt erreicht haben, scheint dies in den Niederlanden noch nicht der Fall zu sein. Zahlen der European Mortgage Federation zeigen, dass der durchschnittliche Zinssatz für eine neue Hypothek in den Niederlanden im vergangenen Jahr 2,59 Prozent betrug, verglichen mit 1,26 Prozent in Frankreich oder 1,16 Prozent in Finnland. Die Niederlande gehören damit zu den fünf Ländern mit den höchsten Zinssätzen in der Europäischen Union.
Dennoch haben seit 2006 in den Niederlanden kurze Zinsbindungsfristen zugunsten von Hypotheken mit einer Zinsbindungsfrist von fünf Jahren oder mehr an Popularität verloren.
Gesund und attraktiv
Der niederländische Hypothekenmarkt wird von Finanzanalysten als gesund und attraktiv angesehen. Der Wert der Immobilien ist relativ stabil, die Zahlungsmoral ist eine der höchsten in Europa und die Risiken für die Kreditgeber sind relativ gering, z. B. durch die NHG ().
Außerdem sind die wirtschaftlichen Faktoren günstig: Die Niederlande haben eine der niedrigsten Jugendarbeitslosenquoten in Europa (die Tschechische Republik und Deutschland allein schneiden besser ab), und es wird erwartet, dass die Bevölkerung zwischen 0 und 5 % - und in den drei Großstädten zwischen 5 und 25 % - wachsen wird, wo Länder wie Deutschland und Spanien schrumpfen.
Um der Nachfrage gerecht zu werden, müssten die Niederlande mehr neue Häuser bauen als derzeit; auf dem Wohnungsmarkt ist mit einem höheren Druck zu rechnen. Dies bedeutet, dass die Hypothekenanbieter ihren Umsatz steigern werden, obwohl der niederländische Markt hart umkämpft ist. Und das ist wieder gut für den Verbraucher: Ein gesunder Wettbewerb hält die Kosten für den Abschluss einer Hypothek in den Niederlanden unterdurchschnittlich niedrig.
Dieser Artikel von unterliegt einer license. Basiert auf . Translated from the Dutch
language by Jos Deuling.
In keinem anderen Land in Europa haben so viele Hausbesitzer eine Hypothek wie in den Niederlanden. Sechs von sieben Hausbesitzern haben eine Hypothek. In Belgien sind es vier von sieben, und das ist in Europa immer noch hoch. In Deutschland beispielsweise hat nur die Hälfte der Eigentümer eine Hypothek. In Polen trifft dies nur in einem von acht Fällen zu. Die Hypothekarzinserleichterung ermutigte niederländische Hausbesitzer, ihre Hypothek nicht zurückzuzahlen. Deshalb geschah dies viel seltener als in anderen Ländern.
Gute Zahlungsmoral kompensiert relativ hohe LTV (Loan-to-value, Hypothek im Verhältnis zum Hauswert)
Die Kritik am hohen LTV-Grenzwert in den Niederlanden wurde häufig gehört. Im übrigen Europa beläuft sich der LTV für neue Hypotheken auf maximal 80 Prozent, in den Niederlanden auf 101 Prozent im vergangenen Jahr. Nächstes Jahr muss sie auf 100% reduziert werden. Der Gedanke ist, dass Privatpersonen mit einem hohen LTV stärker gefährdet sind, aber relativ gesehen haben die Niederlande dank der guten Zahlungsmoral nur einen geringen Prozentsatz an Zahlungsausfällen. In einem anderen Artikel hat der niederländische Hausbesitzerverband bereits erklärt, warum das niederländische System gut funktioniert. Dennoch freuen sich Finanzanalysten im Ausland - und insbesondere die der Finanzaufsichtsbehörden - über die 2013 eingeführten Restriktionen. Die angekündigten Regierungsmaßnahmen sind in London aus makroökonomischer Sicht gut angekommen.
Große Rentensparguthaben gegen ausstehende Hypothekenschulden
Ende 2016 waren in den Niederlanden 664 Mrd. Baufinanzierungen ausstehend. Damit sind die Niederlande nach dem Vereinigten Königreich, Deutschland und Frankreich der viertgrößte Hypothekenmarkt in der EU. Gegenüber dieser relativ hohen kollektiven Hypothekenverschuldung gibt es eine der höchsten Ersparnisse im Rentenbereich weltweit. Im Jahr 2016 betrug das Vorsorgekapital 168 Prozent des Bruttoinlandsprodukts, das anteilig höchste der Welt. Das Zentralbüro der Statistik errechnete das Pensionsvermögen im Jahr 2016 auf mehr als 1.700 Milliarden Euro, rund 2,5 Mal so hoch wie die ausstehende Hypothekarschuld.
In den Niederlanden ist das Überschwingen der Hypothekarkredite beliebter als im EU-Durchschnitt. Da die niederländischen Hypotheken länger laufen und sich auf eine höhere Verschuldung beziehen, lohnt es sich für die niederländischen Verbraucher, ihren Hypothekenanbieter während der Laufzeit zu wechseln.
Bodenzinsen noch nicht erreicht
Analysten gehen davon aus, dass der niederländische Wohnungsmarkt aufgrund der wachsenden Wirtschaft und des zunehmenden Verbrauchervertrauens vorerst weiter florieren wird. Steigende Preise sind für die Verbraucher noch kein Problem: Die Hypothekarzinsen in den Niederlanden sind immer noch "historisch niedrig". Während die Zinsen in anderen europäischen Ländern den Tiefpunkt erreicht haben, scheint dies in den Niederlanden noch nicht der Fall zu sein. Zahlen der European Mortgage Federation zeigen, dass der durchschnittliche Zinssatz für eine neue Hypothek in den Niederlanden im vergangenen Jahr 2,59 Prozent betrug, verglichen mit 1,26 Prozent in Frankreich oder 1,16 Prozent in Finnland. Die Niederlande gehören damit zu den fünf Ländern mit den höchsten Zinssätzen in der Europäischen Union.
Dennoch haben seit 2006 in den Niederlanden kurze Zinsbindungsfristen zugunsten von Hypotheken mit einer Zinsbindungsfrist von fünf Jahren oder mehr an Popularität verloren.
Gesund und attraktiv
Der niederländische Hypothekenmarkt wird von Finanzanalysten als gesund und attraktiv angesehen. Der Wert der Immobilien ist relativ stabil, die Zahlungsmoral ist eine der höchsten in Europa und die Risiken für die Kreditgeber sind relativ gering, z. B. durch die NHG ().
Außerdem sind die wirtschaftlichen Faktoren günstig: Die Niederlande haben eine der niedrigsten Jugendarbeitslosenquoten in Europa (die Tschechische Republik und Deutschland allein schneiden besser ab), und es wird erwartet, dass die Bevölkerung zwischen 0 und 5 % - und in den drei Großstädten zwischen 5 und 25 % - wachsen wird, wo Länder wie Deutschland und Spanien schrumpfen.
Um der Nachfrage gerecht zu werden, müssten die Niederlande mehr neue Häuser bauen als derzeit; auf dem Wohnungsmarkt ist mit einem höheren Druck zu rechnen. Dies bedeutet, dass die Hypothekenanbieter ihren Umsatz steigern werden, obwohl der niederländische Markt hart umkämpft ist. Und das ist wieder gut für den Verbraucher: Ein gesunder Wettbewerb hält die Kosten für den Abschluss einer Hypothek in den Niederlanden unterdurchschnittlich niedrig.
Dieser Artikel von unterliegt einer license. Basiert auf . Translated from the Dutch
language by Jos Deuling.
Eine groβe Auswahl an Immobilien in den Niederlanden : Ferienhäuser und Wohnungen. In allen Provinzen : Friesland, Nordholland, Südholland. Immobilien von Makler und von privat.